科技退潮，医药大涨，7月主线变了？

科技股在经历过5、6月份的大涨后，做多热情逐渐减缓。既昨日下跌后，今日（7月1日）又表现为宽幅震荡。每当这种情况出现都意味着短期要么是退潮的开始，要么是新行情的开始。而今日医药股却大涨，是否意味着科技股退潮，主线变了？后面的行情该如何把握？


今天的宽幅震荡，虽然指数并没有下跌太多，但从个股角度看，全市场只有1100家公司上涨，剩余的3100家都下跌，感觉这个数字更加能反应今天的盘面。

科技方向今天跌得比较深，鸿蒙和半导体今天跌幅非常大，只有龙头明微电子还扛着涨停。而前期的几个扛大旗的龙头股，比如润和软件、北信源、思特奇、诚迈科技等个股均跌超6%。科技板块的情绪退潮非常的明显。


上半年已然度过，只需要把握两个机会，就能超越市场平均水平：

第一，在春节前后，及时减仓甚至清仓；第二，在5月初把握科技股的行情。这两个机会把握住任何一个，上半年的成绩都算是不错的。

这一波科技股行情确实涨幅惊人，半年以来，创业板指阶段最大涨幅接近34%，科创50指数阶段最大涨幅超过32%。然而从个股的微观角度看，赚钱效应普遍跑输指数。

数据显示，创业板中，超过800只个股3月25日以来跑输创业板指，占比超过八成；科创板中，跑输科创50指数个股有210多只，占比超七成。换句话说，能真正跑赢指数的，也就百分之二三十的样子，大部分人如果没踩准，就连指数都跑不赢。显然，说科技股全面大牛市，为时尚早。


强者恒强的道理，在科技板块同样表现的淋漓尽致。从市值角度来看，宁德时代、隆基股份、药明康德等7只个股市值均增超千亿元，整个科技板块市值增长4.88万亿元，上述7只个股贡献增量占比接近29%。这不禁让人想起了上证指数的“两桶油”和“四大行”，个股市值权重占比太大，指数开始失真。大家最直观的感受就是：指数上涨了，我却没赚钱。

而今天作为7月的第一天，医药板块表现良好，是否意味着医药是接替科技的主线呢？


我们来分析今天的医药板块上涨，主要为中药概念的个股表现优异。中药这波上涨的起因是片仔癀，当前热点已然扩散很远，除非公司有实实在在的东西，不然只能当做概念炒作，类似于去年底的二三线白酒的炒作逻辑。而从舆情上看，片仔癀高售价已然引起公众质疑，是否还可以继续维持，对行情的负面影响如何，这都要画一个问号。

医药板块的景气度方面，CXO今天也在继续加速。要说是否有突出业绩，其实并没有。这种炒作的手法，更多的是资金无奈之举，科技板块目前估值已高，热点分散，炒作难度已然越来越大，资金想找寻下一个主线，而在目前的空窗期，只能做一些似是而非的概念，快进快出。这种行情下，要注意好情绪控制，乱追高很容易被埋。